경제 투자 공부 배런스-바론즈 230911

230908 장마감 후 요약

Markets

지수에 따르면 기술주를 팔고 에너지주를 살 시간이다

ㄴ 때로는 지수를 따르는 게 잘 맞는 경우가 있다. 기술 지수는 2021년 1월부터 큰 변화가 없는 상태고, 전신/하락선이 상당히 낮다.

 

REIT 투자자들은 계약 관련하여 좋지 않은 놀라움을 경험하고 있다

ㄴ Penny-Mac의 고정-유동 금리 우선주 투자자들은 아마도 Libor가 더 이상 존재하지 않을 때 REIT가 계약을 엄격하게 준수할 것이라고 기대하지 않았을 것이다.

*REIT(Real Estate Investment Trust); 부동산 투자 신탁. 다양한 부동산 부문에서 소득을 창출하는 부동산을 소유하거나 자금을 조달하는 회사.

*PennyMac Financial Services; 캘리포니아 주 웨스트레이크 빌리지에 본사를 둔 미국 주택 모기지 회사.

*London Interbank Offered Rate(LIBOR); 리보금리. 런던금융시장에 참여하는 주요은행 간의 단기 자금조달 금리. 금융시장에서 다음과 같은 역할을 한다 - 국제 금융시장의 기준금리로 활용 / 국제 금융시장의 단기 금리를 파악하는 지표로 활용 / 금융기관이 외화자본을 들여올 때 기준으로 삼는 금리 / 해외에서 자금을 빌릴 때 기보를 기준삼아 금리조건을 결정

 

Manufacturing

인플레이션 동안 승자였던 주식들이 둔화의 위험에 처하다

ㄴ 지난 몇 년 동안 가장 큰 변수는 인플레이션율이었다. 그 중 프로세서, 유통업체 및 기타 중개자들은 큰 수입을 올렸었는데 가격이 상승하며 둔화의 위험에 처해 있다.

 

Technology

Docusign은 매크로 압력에 대해 우려한다 - 주식은 떨어지고 있다

ㄴ 전자 서명 회사인 Docusign의 CEO Allan Thygesen은 수익 실적이 예상을 상회했음에도 지속적인 거시 경제 압력에 우려를 표시했고 주식은 금요일 하락했다.

 

대만의 반도체 회사 TSMC의 7,8월까지의 3분기 결과에 대한 실적은 기대보다 높은 상황이다

 

Retail

Kroger 주식은 크게 상승했다

ㄴ 회사는 2분기 수익 기대치에 못 미쳤고, 오피오이드 청구 문제를 해결하기 위해 10억 달러 이상을 지불하고 있는 상태다. 하지만 Albertson과의 합병을 추진하기 위해서 400개 이상의 매장을 판매하려고 하고 있다.

 

Media

Disney와의 분쟁 중에 Charter 주식이 하락했다

ㄴ 전통적인 케이블 TV 회사들에게 이런 분쟁이 현재 위험으로 인식되고 있다. 하지만 가격이 낮아졌으니 지금이 구매 적기라는 분석가도 있다.

*Charter; '스펙트럼'이라는 브랜드의 서비스를 보유한 미국의 전기 통신 및 대중 매체 기업. 나스닥에 상장돼있다.

 

Biotech and Pharma

Band of America 분석가들은 생명공학 Gilead 주식이 과소평가 됐다며 '구매'로 상향시키며 목표 가격을 높였다

*Gilead Sciencel; 미국의 제약회사. HIV/AIDS, B형 간염, C형 간염, 인플루엔자, COVIDD-19의 치료에 사용되는 항바이러스제를 개발, 연구한다. 나스닥에 상장돼있으며 S&P 500에 포함돼있다.

 

Consumer

DoorDash는 식료품 배달에 대해 경고한다: 소비자들을 만족시키긴 어렵다

ㄴ Instacart의 IPO와 맞물려 DoorDash의 CEO는 식료품을 배달하는 것이 대중화되지 않은 시장이라고 주장한다. 소비자들에게 그들이 원하는 것을 주고 만족시키긴 어렵다는 것이 밝혀졌다.

 

 

Commodities

호주의 Chevron 노동자들이 파업을 한다 - 천연 가스 가격을 올리고 있다

ㄴ 호주는 액화 천연 가스의 가장 큰 생산국이다.

*Chevron; 미국 샌라몬에 본사가 위치하고 있는 정부가 소유하지 않은 석유회사 가운데 세계 5위의 석유 회사. 뉴욕증권거래소에 상장돼있다.

 

Energy

미국의 풍력발전 회사들의 문제가 악화되고 있다

ㄴ 미국의 해안 풍력발전 분야의 큰 회사들은 이익을 창출하기 위해 고군분투하고 있다. 잘못하면 수익성 악화로 사업에서 손을 뗄 수도 있다.

 

IPOs

Arm은 반도체 주식으로 올해 가장 큰 초기 공모를 목표로 하고 있다

ㄴ 올해 상장된 회사들의 데이터를 살펴보면 쉽지 않은 시장에 직면해 있다는 것을 알 수 있다.

 

 

투자생각 및 의견

전체적인 지수를 보면 기술주들은 생각보다 많이 상승하진 않았구나 싶다. AI 관련주들은 많이 올랐으나 전체를 반영하는 건 아닌가 보다.

지금은 이미 가격이 많이 상승해버린 인플레이션 후의 시대를 살고 있는 듯하다. 이럴 땐 상승한 가격에 대해서 수익을 어떻게 보완할지가 문제일 것이다. 모든 회사들에게. 거시경제적으로는, 상승한 가격에 대한 성장 둔화를 겪을 시대라는 건가 싶다.

우리나라는 배달이 정말 잘 되어있으나 미국은 아직인가 보다. 땅이 커서인지 문화적으로 배달에 안 익숙한 것 때문인지 팁 때문인지 궁금하다.