경제 투자 공부 배런스-바론즈 230831

230830 장마감 후

Markets

기술주들은 위로 상승 돌파하려고 하고 있다

ㄴ 나스닥 100은 이번 달 슬럼프에서 강타한 저점에서 거의 5%를 상승했지만, 채권 수익률이 낮아질 것이라는 희망이 더 많은 올라갈 힘을 주지는 못하는 듯하다. 이번주 금요일 일자리 보고서를 기다리고 있다.

 

허리케인 이달리아(Idalia)가 걸프 해안에서 내륙으로 향하면서 석유값이 상승할 수 있다.

ㄴ 허리케인 이달리아는 수요일 이른 시간 플로리다에 카테고리 3으로 상륙하여 걸프 해안의 주요 석유 생산 운영을 위협했다. 내륙으로 이동하면서 힘은 약해졌고 이동 경로가 멕시코의 걸프 해안을 비껴가면서 오히려 연료값이 하락할 수 있다는 추측도 나온다.

 ㄴ 자연재해 이후 임시 주택을 짓는 주택 건설업체들의 주가도 상승했다.

 

개별주식

Microsoft가 유럽에서 화상회의팀을 소프트웨어 팀으로부터 분리하기로 하면서 대기업과의 경쟁에 불만을 표시했던 Salesforce의 Slack은 승리를 얻었다

*Salesforce; 고객 관계 관리 솔루션을 중심으로 한 클라우드 컴퓨팅 서비스, 소프트웨어를 제공하는 기업.

 

Okta의 실적은 예상치보다 높았고 목표 실적도 높다

*Okta; 미국의 ID 및 액세스 관리 회사.

 

개인용 컴퓨터와 프린터 제조업체인 HP의 주식은 회사가 수익 전망을 인하한 후 급격히 하락했다

ㄴ 중국의 수요 감소 및 가격 하락 압박으로 전망을 낮췄다.

 

Ambarella 주식은 가라앉고 있다 - 약한 수요 환경을 보인다

*Ambarella;  저전력, 고화질 및 Ultra HD  비디오 압축, 이미지 처리 및 컴퓨터 비전 프로세서에 중점을 둔 팹리스 반도체 설계 회사.

 

코스트코(Costco)의 8월 매출은 7월보다 상승했다 - 미국 외 국가에서의 매출 상승이 이끌었고 반대로 미국은 소비가 약했다

 

Dollar General의 수익은 감소하여 주식은 가라앉았다

*Dollar General; 미국의 다양한 상점 체인 회사. 뉴욕증권거래소에 상장돼있다.

 

Lululemon의 수익은 강력하다

ㄴ 소비자들이 임의 소비재의 지출을 줄이기 시작했음에도 불구하고 Lululemon은 계속해서 강력한 판매 모멘텀을 보이고 있다.

 

Johnson&Johnson은 자회사 소비자 건강회사Kenvue의 스핀아웃 후에도 배당금을 유지한다

 

Polestar의 수익과 매출은 예상보다 부족했다

*Polestar; 1996년 볼보 자동차의 파트너인 플래시/폴스타 레이싱이 만든 스웨덴의 자동차 브랜드이며 2005년 볼보가 인수했으며, 볼보는 2010년 중국의 지리가 인수했다. Polestar의 본사는 스웨덴의 예테보리에 있으며, 자동차 생산은 중국에서 이뤄진다. 나스닥에 상장돼있다.

 

 

 

NIO가 첫 번째 휴대폰을 출시한다

ㄴ 자동차 제조업체들이 차량의 소프트웨어와 관련하여 전화 제조업체로부터 기반을 되찾는 것을 목표로 하고 있다는 신호이다.

*NIO; 중국의 프리미엄 전기차를 제작 판매하는 회사.

 

주거용 태양 전지판 회사 Sunrun 주식은 상승하고 있다

Sunrun 주식은 Citi 애널리스트가 어려운 한 해 이후 좋은 위치에 있다며 '중립'에서 '구입'으로 바꾼 보고서를 냈다.

 

가상화폐

비트코인은 Grayscale의 법원 판결 승리에도 불구하고 가격은 일정 기술 수준 이하를 유지중이다.

ㄴ 가장 큰 디지털 자산은 화요일의 상승에도 불구하고 약세 추세에 남아 있음을 시사한다.

ㄴ 비트코인을 많이 소유한 Microstrategy에겐 해당 판결은 주식을 상승하게 하는 요인이 됐다.

ㄴ 가상화폐 거래소 Coinbase도 해당 판결로 상승했으나 SEC의 일시적인 패배라고 보는 시각도 있어서 앞으로의 방향은 무조건 상승이라고 보기 어렵다는 의견도 있다.

*Microstrategy; 비즈니스 인텔리전스, 모바일 소프트웨어 및 클라우드 기반 서비스를 제공하는 미국 회사. 나스닥에 상장돼있다.

 

Asia

Country Garden은 새로운 스트레스에 직면함에 따라 중국의 부동산 시장에 대한 압력이 커지고 있다

ㄴ 개발 사업자는 현금을 확보하기 위해 약 3,500만 달러의 신주를 발행할 것이라고 말했다.

*Country Garden; Yang Guoqiang의 가족이 소유한 중국 광동성에 기반을 둔 부동산 개발 회사. 홍콩증권거래소에 상장돼있다.

 

중국 경제가 조금은 상승하고 있다 - 값싼 돈이 힘을 발휘하고 있다

ㄴ 부자들이 돈을 쓸 거라는 명품 시장은 이제 유행은 지나간 것 같다. 

ㄴ Alibaba의 주식은 내려갔지만 예상보다는 경제 데이터가 나쁘지 않다.

 

투자생각 

미국

금요일날 일자리 보고서에 따라 채권 수익률에 대한 기대가 설정되고 그에 따라 비트코인, 기술주의 추가적인 상승이 있을 수 있겠다.

신규 일자리는 예상보다 적어서 금리 인상이 막바지가 아니냐, 이제 경기 침체를 걱정하고 금리를 내려야 하는 게 아니냐는 목소리가 있으나

실제로 일자리 보고서에서 노동자 수는 그대로이나 노동시간이 늘어나 있다면 임금 인플레이션을 걱정할 때일 것이라 금리 인상에 힘이 실릴 것이고 노동시간도 많이 늘어나지 않았는데 신규 일자리가 적은 거라면 이제는 경기 침체를 걱정해서 금리 인상에 힘을 보탤 수 없을 것이다. 이와는 별개로 기름값은 계속 상승중이다. 이러면 소비자물가가 내려가긴 어려울 것 같다.

자동차 회사나 소프트웨어 회사나 다가올 AI 시대에 대한 기대와 준비가 한창인 것 같다. 역시 엔비디아 갓비디아인가.

소매 업종들은 임의 소비재(자동차, 화장품, 사치품 등)의 지출이 줄어들고 있다고는 소매 업종의 실적 보고가 실시간으로 반영되지는 않는다는 점에서 아직 소비가 탄탄해 보인다.

일반 주택 건설은 좋은 때라고 하는데 경기 침체가 시작되면 주택 건설 시작 량이 현저히 준다고 한다는데 아직 미국 경기가 좋은 것을 뒤따라서 보여주는 데이터들 같다. 하지만 자연재해 때문에 임시 주택 건설이 늘어나고 있다는 것도 무시할 수 없겠다.

아시아

중국은 기준 금리를 낮춘 효과가 그래도 보이는 건가 싶다. 하지만 그래도 부동산 규모가 워낙 큰 시장이라 걱정을 지울 순 없다.