경제 투자 공부 배런스-바론즈 230823

230822 장 마감후

미국

전날의 랠리가 정체된 것처럼 보임에 따라 주식시장은 화요일 오후 대부분 하락세로 마감했다

ㄴ 2024년 주식은 높은 금리에 따라 수익률이 악화될 것으로 전망되고 있다.

 

KBW 나스닥 은행 지수는 S&P Global이 Comerica를 포함한 여러 은행의 등급을 하향 조정한 후 2% 이상 하락했다

*KBW 나스닥 은행 지수; 은행 부문의 벤치마크 주가 지수이다. 금융 부문을 전문으로 하는 투자 은행 Keefe, Bruyette, Woods(KBW)에 의해 처음 개발되었다. 여기에는 산업 그룹의 지표로 선택된 24개 은행주의 가중치가 포함돼있다.

 

금요일에 연방 준비 제도 위원회 의장 제롬 파월은 '중립 금리'에 대해 얘기할 것이다

*중립 금리(neutral interest rate); 이전에 자연 이자율이라고 불렸다. 인플레이션을 일정하게 유지하면서 완전 고용/최대 생산량으로 경제를 유지하는 실제 이자율을 뜻한다.

 

개별주식

Microsoft와 Activision Blizzard는 7,500만 달러 규모의 합병 승인을 얻기 위해 영국 규제 당국에 새로운 계약을 제출했다

 

Nvidia의 강세는 수요일 장 마감 이후 발표될 실적에 앞서 최고조에 이르렀다

ㄴ 실적 발표에 대한 실망으로 주가가 떨어질 수 있는 위험을 안고 있기도 하다.

ㄴ ARK invest는 실적 발표 전에 Nvidia 주식을 매도하여 100% 이상의 수익을 냈다.

 

FedEx와 UPS 주식이 하락했다

ㄴ Amazon이 제 3자 물류 서비스를 재개했다는 사실 때문이다.

*UPS; 국제 화물 운송을 주로 취급하는 미국의 세계적인 기업

 

Broadcom의 VMware 인수 계획은 영국 규제 당국에 의해 승인됐다 - 중국의 승인이 남았다

ㄴ 원래 가치는 610억 달러에 달하는 인수 거래이다.

*Broadcom; 광범위한 반도체 및 인프라 소프트웨어 제품의 미국 다국적 설계자, 개발자, 제조업체 및 글로벌 공급업체. 나스닥에 상장돼있다.

*VMware; 클라우드 컴퓨팅 및 가상화 소프트웨어를 판매하는 기업. 뉴욕증권거래소에 상장돼있다.

 

메모리 반도체의 가격 약세 - 호전까지 늦춰질 수 있다

ㄴ 메모리 반도체 가격이 "예상보다 약한 추세"이며 2024년 상반기까지는 의미 있는 회복이 확실하지 않다고 분석된다.

 

Analog Device의 기대 실적이 예상보다 낮게 나오면서 주가는 내려가고 있다

ㄴ 반도체 주식에는 안 좋은 뉴스다.

*Analog Device; 다국적 반도체 소자를 생산하는 미국의 기업. 나스닥에 상장돼있다.

 

Zoom의 주가가 반짝 반등했지만 신중해야 한다

ㄴ 취약한 거시 경제 환경과 정리해고와 관련해서 주가가 계속 상승하지 않을 가능성이 있다.

*Zoom; 화상 회의 서비스를 제공하는 미국의 기업.

 

Peloton의 구독자가 감소함에 따라 주가는 내려갔다

ㄴ 홈 피트니스 등에 대한 수요 감소로 올해 주가는 많이 하락했으나 주가에 이미 충분히 반영됐다 분석하는 시선이 있었으나 실적 발표에서 구독자가 감소했다는 소식에 주가는 내려갔다.

*Peloton; 미국의 운동장비 및 미디어 회사. 나스닥에 상장돼있다.

 

코로나 환자 입원이 급증하여 백신 수요도 증가할 가능성이 있다

ㄴPfizer와 Moderna 같은 제약회사들은 주가에 대한 기대가 낮은 상태였는데, 코로나 환자들이 증가하고 있어 투자자들은 낙관적으로 보고 있는 편이다.

 

J&J 주식 투자자들은 일부 주식만 Kenvue 주식으로 전환할 수 있다

ㄴ 교환에 참여하기로 선택한 Johonson & Johnson 투자자는 갖고 있는 주식 중 23.8%만을 Kenvue 주식으로 전환할 수 있다.

ㄴ 금요일에 Kenvue 주식은 S&P 500에 합류할 것으로 보인다.

*Kenvue; 미국의 소비자 건강 회사. J&J에서 100% 자회사로 나온 회사. 뉴욕증권거래소에 상장돼있다.

*S&P500; 뉴욕 증권거래소와 나스닥에 상장된 주식 중 미국 500대 대기업의 시가총액 기준 주가지수. 기준 시점의 시가총액에 비해 늘어난 현재의 시가총액을 나타낸 지수다. 1957년 3월 4일부터 발표되기 시작했다. 당시에는 뉴욕증권거래소만 있었기 때문에 그 중에서 대형주를 추려냈으며, 나스닥 출범 후 Microsoft 등 나스닥 대형주도 포괄하기 시작했다.

 

American Airline의 항공 조종사들이 46% 급여 인상의 새 계약을 체결했다

ㄴ 즉시 급여를 21% 인상하고 일정 변경을 포함한 추가 혜택을 추가하는 새로운 4년 계약을 체결했다.

 

Boeing이 787-10 항공기 주문을 바로 앞두고 있다 - 주가는 상승했다

ㄴ 로이터 통신에 따르면 Qantas는 Boeing 787-10 Dreamliner 구매 계약을 거의 마무리했다고 한다. 이 모델은 787의 가장 기장이 긴 모델이다.

 

VinFast 주식은 109% 상승했다

ㄴ 전기 자동차 스타트업 VinFast의 주가가 급증하고 있다. 현재 Ford와 GM보다 시가 총액이 더 가치가 높다.

*VinFast; 베트남 전기차 제조 업체. 230815 나스닥 상장.

 

Polestar는 자동차 모델을 업그레이드 했으며 전기차 생산 목표량을 달성하였다

ㄴ Tesla에는 아직 한참 못 미치는 수치이긴 하다.

*Polestar; 1996년 볼보 자동차의 파트너인 플래시/폴스타 레이싱이 만든 스웨덴의 자동차 브랜드이며 2005년 볼보가 인수했으며, 볼보는 2010년 중국의 지리가 인수했다. 본사는 스웨덴의 예테보리에 있으며, 자동차 생산은 중국에서 이뤄진다.

 

소매 업체의 실적인 소비 둔화에 대한 경보를 울리고 있다

ㄴ Macy's, Target, Home Depot 같은 업체들은 소비자의 구매가 낮아지고 있다고 경고했다.

 

Nike 주식은 하락세이다

Foot Locker 예상 실적을 줄였고 배당금도 중단한다 - 주가는 폭락하고 있다

 

Estee Lauder은 수년간 저조한 주가를 보이고 있다

ㄴ 기대 주가도 당분간은 실망스러울 것으로 보인다.

 

 Abecrombie & Fitch는 연간 예상 실적을 높였다

ㄴ 가격을 높인 것에 의한 효과로 해석된다.

 

에너지

Permian Resources는 45억 달러 규모의 거래로 석유 및 천연가스 에너지를 구매했다

ㄴ Permian Resources는 2024년 1분기부터 분기별 배당금을 주당 20%에서 6센트로 늘릴 계획이다. 

*Permian Resources; 수익이 높은 석유 및 천연가스 자산의 인수, 최적화 및 개발을 통해 수익창출에 주력하는 독립 석유 및 천연가스 회사. 뉴욕증권거래소에 상장돼있다.

 

채권

기술주와  건설주의 공통점 - 둘 다 채권 수익률에 민감하다

ㄴ 채권 수익률이 최근에 급증함에 따라 기술주와 건설주에서 손실이 발생할 위험이 높다.

 

*배런스 Barron's

https://www.barrons.com/

투자 생각

미국

 

잭슨 홀 미팅에서의 연방 준비 제도 위원회 의장의 발언과 관련해서 무조건 주식시장이 침체될 것으로 예상된다.

 

주가에 영향을 주는 요인+) 주요 고객사의 방침 변화, 이해관계가 있는 국가들의 합병, 분할 등의 승인.

반도체의 회복은 생각보다 오래 걸릴 수 있겠다. 2024년 1분기까지는 유의미한 변화가 없을 수도.

팬데믹 관련 업종(비대면 구독 홈트레이닝, 제약, 비대면 화상시스템 등)은 이제 호황기가 엄청난 이슈가 오지 않는 한 돌아오지 않을 것 같다.

팬데믹 관련 없는 여행 업종은 이제 수익이 잘 나는지 파일럿들과의 계약도 좋은 조건으로 맺고 있군 싶다.

전기차 시장은 역시나 커지고 있구나. 안전함에 대한 확신도 생겼으면 좋겠다. 시장과는 별개로.

소매 시장은 위축되고 있다....

 

에너지 가격이 올라가있을 때 에너지 회사들의 수익이 좋았겠다.

 

채권은 수익률이 좋아짐에 따라 금리와 관련 깊은 신규 주택 건설은 줄고, 기술에 대한 투자(돈이 도는 유동성)는 감소하여 기술주는 주가 상승의 여력이 떨어지는 듯하다.